קופות גמל, קרנות פנסיה וביטוחי מנהלים משמשים כיום ככלי חיוני לחיסכון ארוך טווח, בעיקר לפרישה לגמלאות.
המאמר יתמקד בהשוואה בין קופות גמל לקרות פנסיה. שתי האופציות כוללות הפקדות של העובדים וגם של המעסיקים ומציעות הטבות מס.
אבל הן נבדלות משמעותית במבנה שלהן, בגמישות, ובהטבות שהן מספקות, מה שהופך את הבחירה ביניהן להחלטה כלכלית קריטית עבור העובדים.
להלן 4 היתרונות של קופת גמל:
1 גמישות במשיכה:
מבחינה היסטורית, קופות גמל הציעו גמישות רבה יותר במשיכת כספים שנצברו כסכום חד פעמי, עוד לפני גיל הפרישה, אם כי כיום הדבר מוגבל בעיקר לקופות גמל להשקעה או לנסיבות ספציפיות.
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה (2012) הפך את קופות הגמל לאטרקטיביות ביותר (עבור עובדים שהגיעו לגיל פרישה), ואפשר משיכות פטורות ממס כקצבה או כסכום חד פעמי בתנאים מסוימים, כולל מס מופחת של 15% על רווחים נומינליים אם נמשכים כסכום חד פעמי.
2 ללא רכיב ביטוחי:
בניגוד לקרנות פנסיה, קופות גמל בדרך כלל אינן כוללות רכיב ביטוחי מובנה למקרי ביטוח אבדן כושר עבודה או מוות.
משמעות הדבר היא שחלק גדול יותר מההפקדות מופנה ישירות לחיסכון והשקעות, מה שעלול להוביל להון צבור גבוה יותר אם סיכונים אלה אינם מתממשים.
זה יכול להיות יתרון עבור עובדים שמעדיפים לנהל את צרכי הביטוח שלהם בנפרד או שכבר יש להם כיסוי הולם.
3 מינוי מוטבים:
קופות הגמל מאפשרות מינוי ישיר של מוטבים, מה שמפשט את תהליך הירושה ללא צורך בצוואה או צו ירושה.
4 אפשרויות השקעה וניידות:
קופות הגמל מציעות מגוון מסלולי השקעה עם רמות סיכון שונות, המאפשרות לעובדים להתאים את השקעותיהם להעדפותיהם.
המעבר בין קופות הגמל או מסלולי ההשקעה הוא בדרך כלל פשוט ואינו כרוך באירועי מס.
להלן 3 החסרונות של קופות הגמל:
1 ללא ביטוח מובנה:
היעדר רכיב ביטוחי משולב פירושו שבמקרה של נכות או מוות, העובד או משפחתו לא יקבלו פנסיה קבועה מהקרן.
זה מחייב השגת ביטוח נכות וביטוח חיים נפרדים, מה שמוסיף למורכבות ולעלות של התכנון הפיננסי.
2 פחות מתאים לקצבה לכל החיים:
ניתן אמנם להמיר קופות גמל לקצבאות, אבל התכנון העיקרי שלהן נטה היסטורית למשיכות חד פעמיות. קרנות פנסיה בנויות מטבען לספק הכנסה חודשית מובטחת לכל החיים.
3 חשיפה לתנודתיות בשוק:
כמו בכל חיסכון המבוסס על סוג ההשקעה, הסכום הסופי המצטבר בקופת גמל חשוף ישירות לתנודות בשוק ההון, אשר יכולות ליצור אי ודאות לגבי הכנסת הפרישה.
להלן 4 היתרונות של קרן פנסיה:
1 כיסוי מקיף:
זהו היתרון המשמעותי ביותר. קרנות הפנסיה כוללות מטבען ביטוח לנכות (אובדן כושר עבודה) ומוות (קצבת שארים לבן/בת זוג ויתומים).
זה מספק רשת ביטחון חיונית, המבטיחה הכנסה קבועה לעובד במקרה של נכות או לתלויים בו אם הוא נפטר.
2 קצבה לכל החיים:
קרנות פנסיה נועדו לספק הכנסה חודשית מובטחת לכל החיים עם הפרישה, ומציעות יציבות פיננסית ויכולת חיזוי. תכונה זו היא בעלת ערך רב במיוחד לתכנון פיננסי ארוך טווח.
3 מנגנון ביטוח הדדי:
קרנות הפנסיה פועלות על פי עקרון ביטוח הדדי, כאשר עלות הביטוח (במקרה של נכות/מוות) מוטלת על כל החברים.
לעיתים קרובות הדבר מביא לתנאי ביטוח נוחים יותר בהשוואה לרכישת פוליסות אישיות.
4 תמיכה ממשלתית (אג"ח ייעודיות):
מבחינה היסטורית, חלק מקרנות הפנסיה נהנו מאג"ח ייעודיות שהונפקו על ידי הממשלה, והציעו תשואה מובטחת על חלק מנכסיהן, מה שמספק מידה מסוימת של יציבות.
להלן 4 החסרונות של קרן הפנסיה:
1 משיכה פחות גמישה:
משיכות מקרנות פנסיה לפני הפרישה מוגבלות מאוד הן בדרך כלל מותרות רק בתנאי שלעובד יש קושי ספציפי או עם הגעתו לגיל פרישה.
התשלום העיקרי הוא קצבה חודשית, כאשר משיכות חד פעמיות הן פחות נפוצות ולעיתים קרובות פחות יעילות מבחינת מס מאשר קופות גמל לפי תיקון 190.
2 עלויות ביטוח:
למרות שהחלק הביטוחי מועיל, רכיב הביטוח המובנה פירושו שחלק מההפקדות מוקצה לריסק, מה שמפחית את הסכום המושקע לחיסכון טהור.
3 חישוב קצבה לפי מגדר:
נשים מקבלות באופן מסורתי תשלום פנסיה חודשי נמוך יותר מקרנות פנסיה מאשר גברים עבור אותו הון צבור, בגלל תוחלת החיים הגבוהה יותר של נשים.
4 פחות שליטה על ההשקעה:
קרנות הפנסיה מציעות אמנם מסלולי השקעה שונים, אבל מדיניות ההשקעה הכוללת נקבעת על ידי הנהלת הקרן, עם פחות שליטה אישית בהשוואה לקופת גמל.
בסיכומו של דבר, הבחירה בין קופת גמל לקרן פנסיה תלויה בסדרי עדיפויות אישיים של העובדים.
עובדים שמעוניינים בכיסוי ביטוחי מקיף והכנסה מובטחת לכל החיים בפרישה, מוצאים לעיתים קרובות שקרנות הפנסיה מתאימות להם יותר.
לעומת זאת, עובדים שמעדיפים גמישות, פוטנציאל גבוה יותר למשיכות חד פעמיות ושליטה ישירה על רכיבי ההשקעה, עשויים לנטות לכיוון קופות גמל.
לעיתים קרובות, העובדים שבוחרים בקופות גמל, משלימים אותן בפוליסות ביטוח נפרדות.
מומלץ מאוד להתייעץ עם יועץ פיננסי כדי לקבל החלטה מושכלת המבוססת על נסיבות אישיות ומטרות פיננסיות.
