לעיתים עובדים מתפלאים כאשר מגלים בהצצה בדו"ח השנתי של קרן הפנסיה או קרן ההשתלמות שלהם- שכספי החיסכון שלהם בעצם מנוהלים בשוק ההון בהרכב תיק כזה או אחר, ולא תמיד גם נותנים תשומת לב מספקת לבחירת מסלול ההשקעה ורמת הסיכון המתאימה להם באמת.  

במקביל לחסכונות העובדים, גם מעסיקים מחפשים ונחשפים לפתרונות ההשקעה השונים עבור הכספים הפנויים של החברה, במטרה לייצר תשואה הולמת לאורך זמן.

מהו חיסכון בניהול אקטיבי לעומת ניהול פאסיבי?

בגדול, קיימות 2 גישות להשקעת כספים: הגישה האקטיבית והגישה הפאסיבית.

• ניהול אקטיבי: משמעותו בחירה אקטיבית של מנהל ההשקעות בניירות ערך, כגון מניות, אג"ח, תוך התבססות על למידת השוק, ביצוע מחקרים, מעקב אחרי סוגי מניות וחברות ועוד.

בגישה זו בעצם מנהל ההשקעות מחליט בכל רגע נתון במה להשקיע ומאילו השקעות להיפטר, ובהתאם לתוצאות החלטותיו ייהנה המשקיע מרווח או הפסד.

• ניהול פאסיבי: בניגוד לשיטה האקטיבית, בשיטה זו אין צורך במחקרי עומק לפני כל רכישה של נייר ערך או מניה, אלא די להשקיע במדדים של מספר חברות בהתאם לתחומים השונים: מדדי מניות, אג"ח, מט"ח וכו'.

בשיטה זו הרווח או ההפסד יהיו בהתאם לתשואת השוק הממוצעת של סך החברות שמרכיבות את המדד בו השקעתם.

אילו מדדים מוכרים קיימים בניהול הפאסיבי?

קיימים סוגי מדדים שונים, החל ממדד ת"א 125 -המורכב מ125 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב.

דוגמא נוספת היא השקעה במדד s&p500  -הכולל מניות של 500 תאגידים, רובם בארה"ב.

מה עדיף? ניהול אקטיבי או פאסיבי?

כמובן שלכל שיטה קיימות היתרונות והחסרונות שלה, בהשקעה פאסיבית אתם נהנים מממוצע החברות שנמצאות במדד אותו רכשתם, כך שאתם מרוויחים פיזור וגיוון תיק ההשקעות שלכם: במקום להשקיע במספר קטן של מניות, ולהמר על הצלחתן, אתם נהנים מההישגים של כל החברות במדד.

מצד שני מורכב יותר להשיג תשואות שיצליחו להכות את השוק ולהשיג תשואה עודפת משמעותית כפי שיכול מנהל השקעות להשיג בהשקעה במניה ספציפית.

כמו כן, קחו בחשבון שמדד המניות מאגד תחתיו חברות גדולות וותיקות, כך שחברות קטנות עם פוטנציאל גדילה וקפיצה גדולה ברווח- לא נכנסות אליו מלכתחילה, כך שמי שהחליט להשקיע בחברות אלו יכול ליהנות מהתשואה העודפת שהצליחו להשיג.

כיום, רוב היצרנים, חברות הביטוח, בתי ההשקעות וקרנות הפנסיה מגוונות ומשלבות את שתי שיטות ההשקעה: הפאסיבית והאקטיבית.

בין אם אתם משקיעים את כספי הפנסיה שלכם או כספים פרטיים שלכם או של העסק, באפשרותכם לבחור מסלול השקעה מחקה מדד או מסלול השקעה המתמחה במניות/ אג"ח/ שקלי לפי בחירתכם.

במסלולים מחקי מדד תוכלו אף לבחור באם אתם מעוניינים להטות את תיק השקעות לטובת חברות מחו"ל או בארץ.

במחקרים ובדיקות שנעשו, נראה כי השקעה במדד החברות הגדולות מניבה פעמים רבות תשואה גבוהה יותר מאשר מסלולי השקעה אקטיביים בהם מנהל ההשקעות בוחר ספציפית את נייר הערך או את החברה בה ירצה להשקיע, מחקרים אלו נעשו בעיקר כלפי מדדי המניות.

ניהול כספי חברה

קיים לא מעט כסף פנוי בחברות וארגונים שונים, ואנשי הכספים מתלבטים רבות באיזה סוג מוצר כדאי להשקיע את הכספים הללו, ומהי ורמת הסיכון המתאימה ביותר.

ראשית, יש לקחת בחשבון, כמו כל משקיע, כי נדרש טווח השקעה של לפחות מס' שנים על מנת להיכנס לסוג השקעה כזה או אחר.

באם אתם מתכננים להשתמש בכספי החברה בטווח של שנה- שנתיים הקרובות, לא בטוח שכניסה להשקעות היא האפיק המתאים עבורכם.

דבר נוסף, כדאי לבדוק את האפשרויות השונות העומדות לרשותכם: החל מניהול תיקים בבית השקעות או בבנק, ועד בחינת סוגי השקעות אלטרנטיביות כגון השקעה בהלוואות חברתיות או בתשתיות.

לאחר בחירה בסוג ההשקעה, תוכלו לבחור את סוג ההשקעה הרלוונטי והמתאים ביותר לכם ולעסק: מסלול פאסיבי, או אקטיבי או שילוב בין השניים.

המאמר נכתב על ידי המומחים של חברת משגב, לריכוז כתבות בתחום הביטוח, הפנסיה והפיננסים המשיכו ל: ערוץ משגב בפורטל משאבי האנוש HRus.

משגב הנה סוכנות לביטוח פנסיוני , פרט ואלמנטרי, ומשמשת כמנהל הסדרים עם וותק וניסיון של מעל 60 שנה ואלפי לקוחות ומעסיקים מרוצים. אנו מזמינים אתכם ליצור קשר לכל שאלה או בירור בנושא ונשמח לשוחח ולהיפגש אתכם.

The post השקעה במדדים או השקעה במניות? טיפים לגיוון אופן השקעת כספי החיסכון של העסק ושל העובדים בו first appeared on HRUS משאבי אנוש.

אחד מסוגי ההשקעות הללו הוא קופת גמל להשקעה. מדובר בחיסכון שמאפשר לחוסכים, בין אם הם עובדים שכירים או פרילנסרים, לחסוך באופן עצמאי למשך כל תקופה שירצו, ובנוסף גם ליהנות מהטבות מס.

מדובר בקופת גמל שמיועדת לציבור הרחב, לרבות עובדים שכירים, פרילנסרים (עצמאים) ואנשים שכלל אינם עובדים. היא מתאימה במיוחד למי שמעוניין בתכנון פיננסי לקראת פרישה מעבודה לגמלאות.

בכל שנה קלנדרית (בין ה-1 בינואר עד ה-31 בדצמבר) יכולים החוסכים להפקיד סכומים המצטברים עד 70,913 שקלים.

אחד היתרונות הבולטים של קופת הגמל להשקעה נעוץ בכך שהכספים נזילים והחוסך יכול למשוך אותם בכל עת שירצה, ללא קנס.

הכסף מועבר אל החוסך בתוך ארבעה ימי עסקים מיום קבלת הבקשה למשיכה. זאת, אלא אם כן מועד התשלום חל באחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, שכן במקרה כזה החברה המנהלת רשאית לדחות את מועד התשלום ליום העסקים הרביעי באותו חודש.

הקשר לקצבת פנסיה הוא בכך שבהגיעו של החוסך לגיל 60 הוא יכול לבחור בין משיכת כל הכספים שהצטברו בקופה בסכום חד פעמי, לבין קצבה חודשית הדומה לקצבת פנסיה.

ההטבה העיקרית במסלול זה מתמצה בכך שחוסך שבוחר לקבל את הכספים כקצבה חודשית נהנה מפטור ממס רווחי הון על הרווחים שהצטברו בקופה.

יתר על כן, גם הקצבה עצמה פטורה ממס הכנסה. וזאת, בניגוד לקצבת פנסיה, אשר מנוכה ממנה מס הכנסה. עם זאת, ההפקדות עצמן אינן מקנות הטבת מס, בניגוד להפרשות לביטוח פנסיוני. הפטור ממס בתשלום הקצבה הוא הטבה משמעותית לעובדים שפורשים לגמלאות.

יודגש כאן, כי פקודת מס הכנסה מעניקה אמנם פטור מתשלום מס על רווחים שהצטברו בקופת גמל להשקעה, אבל זאת, רק אם החוסך מושך את הכספים שהצטברו בקופה בצורת קצבה במקום למשוך אותם כסכום חד פעמי, ובתנאי שיעשה זאת רק לאחר שיגיע לגיל 60.

עוד נדגיש, כי הפטור ממס ניתן גם אם החוסך מקבל קצבת פנסיה אחרת או קצבאות אחרות כלשהן, וגם אם יש לו מקורות הכנסה אחרים.

התהליך לצורך מימוש הזכות הוא כזה: ברגע שהחוסך מגיע לגיל 60, עליו להגיש בקשה להעביר את כל הכספים שהצטברו מקופת הגמל אל קופה המשלמת קצבה, כמו לדוגמה, אל אחת מקרנות הפנסיה המשלמות קצבת פנסיה.

הקצבה שמשולמת לחוסך נקבעת על פי תקנון הקרן או הקופה שאליה הועברו הכספים, ובהתאם לתקנון זה גם ישולמו כספים לשאירים של החוסך, אם וכאשר ילך לעולמו.

אחד החסרונות עבור חוסכים שאינם אוהבים סיכון נעוץ בכך שבניגוד לקרנות פנסיה, בקופת הגמל להשקעה אין התחייבות של הקופה להשקיע לפחות 30% באג"ח מיועדות, המבטיחות תשואה סבירה ומובטחת, וכל הכספים מושקעים בשוק ההון. כלומר, הסיכון גדול יותר.

לעומת זאת, אחד היתרונות נעוץ בכך שניתן לקבל הלוואה בריבית נמוכה בסכום של עד 80% מהכספים שנחסכו.

קופת הגמל יכולה לגבות דמי ניהול שלא עולים על דמי הניהול המקסימליים הקבועים בתקנות. ניתן לעבור מקופת גמל להשקעה אחת לקופת גמל להשקעה אחרת על ידי הגשת בקשה לקופת הגמל שאליה רוצים לעבור.

במקרים הבאים לא ניתן לעבור מקופת הגמל אל קופת גמל אחרת:

• כאשר מוטל עיקול או שיעבוד שנעשה כדין על חשבונו של החוסך בסכום מלוא היתרה הצבורה.
• כאשר קיימת בחשבונו של החוסך יתרת חוב בשל הלוואה שטרם נפרעה במלואה.
• כאשר הקופה המקבלת היא קופת גמל סגורה כהגדרתה בתקנות.
• כאשר החוסך נפטר לפני הגעת הבקשה אל קופת הגמל.

The post הטבות לעובדים: אמצעי חסכון נוסף לקראת פרישה לגמלאות first appeared on HRUS משאבי אנוש.

הסיבה לכך היא שכל עוד העובדים בחל"ת, המעסיק פטור מלהפריש עבורם את כספי הביטוח הפנסיוני.

למעשה, העובדים עצמם צריכים להפריש עבור עצמם סכום מסויים לחסכון או לכל הפחות סכום מינימלי שאינו מצורף לחסכון אך שומר להם על הזכויות בקרן הפנסיה.

התוצאה היא שהעובדים מפסידים גם את הפרשות המעסיק לקרן הפנסיה וגם את הריביות והרווחים שמצטברים לאורך השנים על כספים אלה.

כדי שהעובדים שלכם יוכלו לקבל פיצוי כלשהו בנושא הביטוח הפנסיוני, יש כיום מכשיר פיננסי בשם קופת גמל להשקעה.

זהו מכשיר חיסכון שמאפשר לכל אדם לחסוך באופן עצמאי (שלא דרך המעסיק) למשך כל תקופה שירצה. מכשיר זה מתאים במיוחד למי שמעוניין בתכנון פיננסי לקראת פרישה מעבודה, אבל אם הוא נקלע לבעיה כספית, ניתן למשוך את הכספים.

כלומר, הכספים נזילים בכל עת וניתן למשוך אותם ללא קנס או מס, פרט למס רווחי הון כלומר מס על הרווחים שהצטברו, מעבר לסכום המקורי.

חשוב לציין כי בשנה קלנדרית לא ניתן להפקיד יותר מ-71,337 שקלים לקרן פנסיה להשקעה.

עובד שיבחר למשוך את הכספים בצורת קצבה חודשית לאחר גיל 60, במקום למשוך את כל הסכום בבת אחת, יהנה מפטור ממס רווחי הון על הרווחים שהצטברו בקופה, והקצבה עצמה תהיה פטורה ממס הכנסה.

למה קופת גמל להשקעה מתאימה לעובדים בחל"ת? משום שזהו מכשיר חיסכון שמאפשר לחוסכים, בין אם הם עובדים או שהם לא עובדים, לחסוך באופן עצמאי למשך כל תקופה שירצו וליהנות מהטבות מס במקרים מסוימים.

קופת הגמל להשקעה מיועדת לציבור הרחב, בין אם הם שכירים, עצמאים או מובטלים, והיא מתאימה במיוחד למי שמעוניין בתכנון פיננסי לקראת פרישה מעבודה.

כמו כן היא יכולה להתאים מאוד לשכירים שנמצאים בחל"ת ואינם יודעים מתי יחזרו לעבודה. אחת הסיבות לכך היא, שהכספים שצבורים בקרן זו הם נזילים וניתן למשוך אותם בכל רגע ללא קנס.

עובד בחל"ת שנקלע לבעיה כספית יכול למשוך את הכספים שצבר בקרן זו או את חלקם. הכסף ישולם בתוך ארבעה ימי עסקים מיום קבלת הבקשה למשיכה.

אם מועד התשלום חל באחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, החברה המנהלת רשאית לדחות את מועד התשלום ליום העסקים הרביעי באותו חודש.

כאמור, כאשר העובד מגיע לגיל 60 הוא יכול לבחור בין משיכת כל הכספים שהצטברו בקופה בסכום חד פעמי לבין קבלת הכספים בקצבה חודשית כמו קצבת פנסיה.

מי שיבחר באופציה של קצבה חודשית יקבל פטור ממס רווחי הון על הרווחים שהצטברו בקופה, וכאמור, גם הקצבה עצמה תהיה פטורה ממס הכנסה. זאת, בניגוד לקצבת פנסיה, שמנוכה ממנה מס הכנסה.

יתרון נוסף שיש לקופת הגמל להשקעה טמון בכך שהחוסך בה יכול לקבל הלוואה בסכום של עד 80% מהכספים שנחסכו, בריבית נמוכה.

עם זאת, לקופת הגמל להשקעה יש 2 חסרונות עיקריים:

1 בניגוד להפרשות לביטוח פנסיוני, ההפקדות לקופת הגמל להשקעה לא מקנות הטבת מס.

2 בניגוד לביטוח פנסיוני רגיל, בקופת הגמל להשקעה אין התחייבות של הקופה להשקיע לפחות 30% באג"ח מיועדות המבטיחות תשואה סבירה ומובטחת, וכל הכספים מושקעים בשוק ההון, דבר שמהווה סיכון מסויים עבור החוסך.

מה לגבי דמי ניהול: דמי הניהול שקופת הגמל להשקעה יכולה לגבות, לא עולים על דמי הניהול המקסימליים הקבועים בתקנות.

איך עוברים מקופת גמל אחת לאחרת: ניתן לעבור מקופת גמל להשקעה אחת לאחרת על ידי הגשת בקשה לקופת הגמל שאליה רוצים לעבור.

למרות זאת, יש כמה מקרים בהם לא ניתן לעבור מקופת גמל אחת לאחרת:

• אם מוטל עיקול או שיעבוד על הקופה שבוצע כדין על חשבונו של החוסך בסכום מלוא היתרה הצבורה.
• אם קיימת בחשבונו של החוסך יתרת חוב של הלוואה שטרם נפרעה במלואה.
• במקרים בהם הקופה המקבלת את הכספים היא קופת גמל סגורה כהגדרתה בתקנות.
• החוסך נפטר לפני הגעת הבקשה אל קופת הגמל.

The post למה לעובדים בחל"ת כדאי להשקיע בקופת גמל להשקעה first appeared on HRUS משאבי אנוש.